Acheter des parts de SCPI à crédit, c’est possible !

Avertissement :

En cas de recours à l’emprunt pour la souscription de parts de SCPI, les souscripteurs doivent être informés des risques encourus suivants :
- Le souscripteur ne doit pas tenir compte uniquement des revenus provenant de la SCPI pour faire face à ses obligations de remboursement ;
- En cas de défaillance dans le cadre du remboursement du prêt consenti, les parts de SCPI pourraient devoir être vendues, pouvant entraîner une perte en capital ;
- En cas de vente de parts de SCPI à un prix inférieur au prix d’acquisition, l’associé devra compenser la différence éventuelle existante entre le capital restant dû au titre de son emprunt et le montant issu de la vente de ses parts.

Sous ces réserves et en cas d'acceptation du dossier par la banque, il est possible de financer l'acquisition des parts de la SCPI par un crédit immobilier amortissable ou in fine.

Acheter à crédit des parts de SCPI peut, dans des conditions de taux bas, permettre de réaliser un montage financier attractif. En effet, lorsque les taux sont attractifs c’est-à-dire lorsque les taux de crédit bancaires sont relativement bas*, ils permettent de bénéficier d’un effet de levier intéressant, c'est-à-dire de multiplier les rendements potentiels grâce à l'emprunt, car les revenus de la SCPI peuvent couvrir une partie des échéances de l’emprunt. 

Par ailleurs, l’investisseur pourrait, dans ce cas de taux bas, déduire les intérêts du crédit des revenus fonciers distribués par la SCPI, il pourrait ainsi diminuer son assiette fiscale et minorer le montant de son imposition. De plus, l’investisseur peut bénéficier d’une assurance DIT (décès invalidité) avec son crédit protégeant ainsi ses proches en cas d’accident ou de décès.

Attention, les revenus provenant de la SCPI, compte tenu de leur caractère aléatoire, ne permettent pas de couvrir les échéances du prêt en totalité.

 *Le rapport rendement/taux d’emprunt permet de définir un taux comme bas ou non. Par exemple : un taux de 4% sur un emprunt pour un investissement avec un rendement de 12 % reste un taux bas. Inversement un taux de 1% sur un investissement avec un rendement de 2% reste un taux élevé.

- Le crédit immobilier amortissable, l’option la plus courante pour investir dans la pierre- papier : le remboursement de l’emprunt est linéaire et mensuel ; l’investisseur déduira plus d’intérêts des revenus fonciers de la SCPI les premières années.

- Le prêt in fine permet à son titulaire de ne rembourser que les intérêts d’emprunt pendant la durée du prêt, le capital étant remboursé en une seule fois, à l’échéance. Ce dispositif est réservé aux investisseurs fortement fiscalisés et nécessite l’adossement d’un contrat d’épargne ou d’un contrat d’assurance-vie existant pour assurer le remboursement du capital à l’échéance du crédit.

- Jusqu’à 75 000 euros, il est aussi possible de souscrire à un crédit à la consommation. Les taux d’intérêt de ce mode de financement peuvent être plus élevés que les crédits immobiliers. En revanche, le crédit à la consommation est plus simple et plus rapide à obtenir ; il doit être « causé » (c’est-à-dire avoir un objet) pour permettre à l’investisseur de déduire ses intérêts des revenus fonciers distribués par la SCPI.

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La plupart des réseaux bancaires sont susceptibles de proposer des offres de crédit pour investir dans des SCPI.

L’établissement bancaire étudiera votre profil financier et votre capacité à supporter les risques liés à un crédit. Il pourra vous demander une garantie pour faire face aux risques d’insolvabilité éventuelle. Par ailleurs, les conditions financières du crédit sont du seul ressort de l’établissement bancaire.