L’OPCI, l’autre atout de la pierre papier pour dynamiser son assurance vie

Combiner les atouts de l’investissement immobilier avec la dynamique de gestion de valeurs mobilières, c’est possible avec les OPCI, ces véhicules d’investissement agréés par l’Autorité des Marchés Financiers. En acquérant des actions d’OPCI, les épargnants investissent indirectement à la fois dans l’immobilier physique et sur les marchés de capitaux mobiliers.
En effet, si les OPCI ont pour principale vocation d’investir dans des immeubles pour en tirer des revenus locatifs, leur particularité réside dans la nature de leur portefeuille qui combine un minimum de 60 % d’actifs immobiliers (immeubles et titres de foncières), un maximum de 35 % de titres financiers, ainsi qu’une poche de liquidité représentant à tout moment au moins 5 % de l’actif. Grâce à cette répartition équilibrée, les investisseurs d’OPCI disposent d’une épargne disponible en cas de besoin, selon une périodicité définie dans la documentation de chaque fonds.

Les OPCI sont des produits d’épargne pour tous, sans contrainte de gestion, accessibles à partir de quelques centaines d’euros, qui peuvent offrir d’intéressantes perspectives de performance. Ainsi, l’OPCI BNP Paribas Diversipierre P a proposé une performance annualisée sur 9 ans de 1,31%, à dividendes réinvestis, entre le 31/12/2014 et le 31/12/2023*.
 

Attention toutefois : avec les OPCI, le capital investi et les revenus ne sont pas garantis, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’horizon de placement recommandé pour un OPCI est de minimum 8 ans.

Autre attrait des OPCI : ces placements peuvent être accessibles via un compte-titre mais également à travers un investissement en unité de compte dans le cadre d’un contrat d’assurance vie, ce qui permet au titulaire de bénéficier de son cadre fiscal et successoral attractif.
En dehors du cadre de l’assurance vie, la fiscalité d’un OPCI va dépendre de sa forme juridique : dans le cas de BNP Paribas Diversipierre, OPCI prenant la forme d’une Société de placement à prépondérance immobilière à capital variable (OPCI-SPPICAV), les revenus distribués ainsi que les plus-values sont imposés comme des revenus mobiliers et des cessions sur valeurs mobilières : pour les épargnants personnes physiques résidant  fiscalement en France, ils sont soumis à un prélèvement forfaitaire unique de 12,8 % (PFU) retenu à la source et de prélèvements sociaux (17,2 %), également retenus à la source**.

Les OPCIs constitués sous la forme de SPPICAV sont des véhicules exonérés d’Impôt sur les Sociétés à leur niveau. En contrepartie, les SPPICAV sont notamment tenues de distribuer chaque année une part importante de leurs bénéfices, afin d’en assurer l’imposition entre les mains des actionnaires, et de respecter leurs obligations règlementaires. 

* les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cette performance ne concerne que les premiers actionnaires, ayant investi à la création de l'OPCI.
** à compter du 1er janvier 2018

8 choses à savoir avant d’investir dans un OPCI